富國(guó)消費(fèi)主題混合A（519915）近日披露2025年半年度報(bào)告，數(shù)據(jù)顯示該基金上半年實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)1517.98萬(wàn)元，加權(quán)平均份額利潤(rùn)達(dá)0.0106元。報(bào)告期內(nèi)基金凈值增長(zhǎng)率為0.54%，截至6月末管理規(guī)模攀升至30.86億元。作為偏股混合型基金，該產(chǎn)品長(zhǎng)期聚焦消費(fèi)領(lǐng)域投資，現(xiàn)任基金經(jīng)理王園園管理的6只基金近一年均取得正收益，其中富國(guó)遠(yuǎn)見優(yōu)選混合A以39.25%的復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率領(lǐng)跑。

從業(yè)績(jī)表現(xiàn)來(lái)看，截至9月8日該基金近三個(gè)月復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)8.16%，在127只同類基金中排名第63；近半年增長(zhǎng)11.80%，位列第61；近一年增長(zhǎng)22.10%，排名105；近三年則出現(xiàn)7.46%的負(fù)增長(zhǎng)，排名55。基金管理人指出，下半年將把握政策推動(dòng)內(nèi)需擴(kuò)張的機(jī)遇，在傳統(tǒng)消費(fèi)板塊尋找估值修復(fù)機(jī)會(huì)，同時(shí)持續(xù)挖掘新消費(fèi)趨勢(shì)、產(chǎn)品創(chuàng)新及渠道變革帶來(lái)的投資機(jī)遇，重點(diǎn)關(guān)注品牌集中度提升和出海發(fā)展的優(yōu)質(zhì)企業(yè)。

估值指標(biāo)顯示，截至6月30日該基金持股加權(quán)市盈率（TTM）達(dá)27.37倍，市凈率（LF）4.27倍，市銷率（TTM）2.76倍，均高于同類基金22.97倍、3.19倍和2.18倍的平均水平。成長(zhǎng)性方面，上半年基金持有股票的加權(quán)營(yíng)業(yè)收入同比增長(zhǎng)0.12%，凈利潤(rùn)增長(zhǎng)0.06%，年化凈資產(chǎn)收益率0.16%。

風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)顯示，該基金近三年夏普比率為-0.1315，在109只同類基金中排名第73；最大回撤31.81%，排名87。倉(cāng)位管理方面，近三年平均股票倉(cāng)位88.12%，高于同類85.84%的平均水平，其中2024年一季度末最高達(dá)93.46%，2022年上半年末最低為79.35%。換手率指標(biāo)顯示，最近半年換手率約41.47%，持續(xù)低于行業(yè)均值。

持有人結(jié)構(gòu)方面，截至6月30日基金總份額13.77億份，持有人戶數(shù)75.31萬(wàn)。其中個(gè)人投資者占比82.41%，機(jī)構(gòu)投資者占比17.59%，管理人員工持有187.07萬(wàn)份。前十大重倉(cāng)股包括石頭科技、惠泰醫(yī)療、青島啤酒、貴州茅臺(tái)、繼峰股份、鹽津鋪?zhàn)?、新產(chǎn)業(yè)、丸美生物、海大集團(tuán)和九號(hào)公司，顯示基金保持較高的持股集中度。